This website uses third party cookies to improve your experience. If you continue browsing or close this notice, you will accept their use.

News - CASMEF

Thursday, 14 September 2017 - 9:59am

CASMEF Seminar: Alessandra Ortolano

In room 411, from 13 to 14 Alessandra Ortolano will present about:Credit risk perception in the banking sector: a study on athe CDS market.

Wednesday, 13 September 2017 - 11:25am

CASMEF Seminars

Next CASMEF seminars will be held in the following dates:

  • September 20,h13-14 (Room411);
  • October 10, h13-14 (Room 407b);
  • November 7, h13-14 (Room 407b);
  • December 5, h13-14 (Room 409).
Wednesday, 13 September 2017 - 10:54am

19 Settembre - Le riforme del mercato del tabacco in Italia e Grecia: verso un calendario fiscale

Roma, 19 settembre 2017, ore 10.00 LUISS Guido Carli, Sala delle Colonne Via Pola, 12 



Presentazione dello studio CASMEF

LE RIFORME DEL MERCATO DEL TABACCO IN ITALIA E IN GRECIA

Verso un calendario fiscale

(M. Spallone, S. Marzioni, A. Pandimiglio)

Ore 9.30

 Registrazione partecipanti

Ore 10.00 Apertura lavori

  • Giorgio Di Giorgio – Direttore CASMEF e Delegato del Rettore per le Corporate Relationships

Presentazione dello studio

  • Marco Spallone – Coordinatore, CASMEF-LUISS, Docente di Economia, LUISS e Università degli Studi G. d’Annunzio di Pescara

Partecipano al dibattito

  • Pasquale Lucio Scandizzo – Docente di Politica Economica e Senior Fellow, Fondazione Economia, Università di Roma Tor Vergata
  • Massimiliano Giansanti – Presidente Confagricoltura

Modera

  • Paolo Messa – Fondatore della Rivista Formiche e Direttore del Centro Studi Americani

Seguirà aperitivo.

Evento organizzato con il contributo di British American Tobacco Italia 

Friday, 9 June 2017 - 12:12pm

11 Luglio - The Regulation of EU Financial Markets: Mifid 2 and Mifir

11 Luglio 2017, ore 17.Viale Romania 32, Aula Toti

Evento organizzato dal CASMEF in collaborazione con ASSONEBB ed Editrice Bancaria - Minerva Bancaria.

The Regulation of EU Financial Markets: Mifid 2 and Mifir

Seminario in occasione della presentazione dell’omonimo volume a cura di Danny Bush e Guido Ferrarini (Oxford University Press)

17:00   Saluto di Giorgio Di Giorgio - LUISS, Direttore CASMEF 

17:10   Relazione di apertura a cura di Carmine Di Noia – Consob

17:30   Tavola rotonda. Coordina Raffaele Lener – Università di Roma Tor Vergata

  • Andrea Tucci - Università di Foggia
  • Stefano VIncenzi - Mediobanca
  • Matteo Gargantini - Consob
  • Patrizio Messina – Orrick
  • Giovanni Calabrò - AGCOM

18:50   Conclusioni: Guido Ferrarini - Università di Genova

19:00 Cocktail

Friday, 9 June 2017 - 12:09pm

13 June - DEF Seminar: Paolo Santucci De magistris

from 12:00 to 13:15 room A207 viale Romania.

 Speaker: Paolo Santucci de Magistris (University of Aarhus – CREATES)

 Title: A Non-Structural Investigation of VIX Risk Neutral Density

Abstract:

We propose a non-structural pricing method to derive the risk-neutral density (RND) implied by options on the CBOE Volatility Index (VIX). The methodology is based on orthogonal polynomial expansions around a kernel density and yields the RND of the underlying asset without the need for a parametric specification. The classic family of Laguerre expansions is extended to include the GIG and the generalized Weibull kernels, thus relaxing the conditions required on the tail decay rate of the RND to ensure convergence. We show that the proposed methodology yields an accurate approximation of the RND in a large variety of cases, also when the no-arbitrage and efficient option prices are contaminated by measurement errors. Our empirical investigation, based on a panel of traded VIX options, reveals some stylized facts on the RND of VIX. We find that a common stochastic factor drives the dynamic behavior of the risk neutral moments, the probabilities of volatility tail-events are priced in the options as jumps under the risk-neutral measure, and the variance swap term structure depends on two factors, one accounting for the slope and one for the mean-reverting behavior of the VIX.

Tuesday, 23 May 2017 - 1:47pm

8 giugno - Osservatorio sulle politiche di investimento degli investitori istituzionali

Giovedì 8 giugno 2017 LUISS - Sala delle Colonne Viale Pola 12 - Roma

Osservatorio sulle politiche di investimento degli investitori istituzionali

III edizione - Organizzato da Mercer in collaborazione con il CASMEF LUISS

  • 17:00 Saluti e introduzione - Giorgio Di Giorgio, Direttore CASMEF LUISS
  • Mercer Investment Themes & Asset Allocation Survey 2017 - Luca De Biasi, Wealth Business Leader Mercer Italia
  • Private Markets: international trends & opportunities - Stefan Hepp, Global Business Leader, Private Markets Mercer
  • Climate Change & ESG - Lucy Tusa, Senior Investments Consultant, Member ESG team Mercer
  • Tavola Rotonda: Le nuove sfide nella definizione delle politiche di investimento in contesti di incertezza. Modera Marco Valerio Morelli,  Amministratore Delegato Mercer Italia. Partecipano:
    • Walter Anedda, Presidente Cassa Nazionale di Previdenza e Assistenza Dottori Commercialisti
    • Gianluigi Costanzo, Member of the Board of Directors Fondazione Cariplo
    • Francesco Gnisci, Direttore Generale EPPI
    • Alessandro Solina, Chief Investment Officer Eurizon Asset Management
    • Piercandido Vaisitti, Head of Pension Funds, Direttore Generale del Fondo Pensione per il personale del Gruppo Unicredit

19:30 Cocktail di chiusura 

Sarà presente un servizio di traduzione simultanea.

Per la registrazione: https://info.mercer.com/AssetAllocation2017.html

Monday, 24 April 2017 - 6:44pm

May 2 - Francesco Sangiorgi (Stockholm School of Economics)

Francesco Sangiorgi (Stockholm School of Economics)

Title: Why is capital slow moving? Liquidity Hysteresis and the dynamics of limited arbitrage

h13-14, room A409

Friday, 21 April 2017 - 12:26pm

5 Maggio - La gestione finanziaria delle compagnie vita nell'era dei bassi tassi di interesse

il 5 maggio a palazzo Altieri (piazza del Gesù) presso i Saloni di Rappresentanza del Banco BPM si terrà la presentazione della ricerca condotta da Nicola Borri e Domenico Curcio dal titolo

La gestione finanziaria delle compagnie vita nell'era dei bassi tassi di interesse.”

Il convegno è organizzato dal CASMEF e da Editrice Minerva Bancaria e seguirà la seguente struttura:

10:30 Registrazione 

11:00 Saluti e introduzione:

•         Giorgio Di Giorgio – Luiss Guido Carli - Direttore CASMEF 


•         Andrea Battista – Amministratore Delegato Eurovita 


•         Francesco Minotti – Responsabile Direzione Istituzionali, Enti e Terzo Settore, 
Banco BPM 


11:20 Presentazione della ricerca:

•         Nicola Borri - LUISS Guido Carli e CASMEF 


•         Domenico Curcio - Università di Napoli Federico II e CASMEF 


12.00 Panel 

• Coordina Gennaro Olivieri - LUISS Guido Carli

Intervengono: 

•         Fabio Cerchiai – Vice Presidente UnipolSai 


•         Riccardo Cesari – Università di Bologna e IVASS 


•         Paolo De Angelis – Università di Roma La Sapienza 


•         Dario Focarelli – Direttore Generale ANIA 


13.15 Conclusioni

• Felice Angelo Panigoni, Presidente Popolare Vita S.p.A. e Responsabile Istituzionali Banco BPM

Thursday, 16 March 2017 - 5:28pm

April 26 - Damiano Brigo (Imperial College) - update

Prof. Damiano Brigo will hold a seminar about:

"Changes in valuation of financial products: valuation adjustments and trading costs".

h12-13.

Room: 106A

Thursday, 9 March 2017 - 5:29pm

CASMEF Seminar - Chiara Guerello (CASMEF)

Chiara Guerello will present a research coauthored by Pina Murè and Marco Spallone about:

"Italian Banking Supervision under the SSM principles: an analysis of the sanctioning activity"

The seminar will take place in room A409 at 13.

Abstract

This investigation exploits a newly built database, which merges the balance sheets data of Italian banks with data on the civil penalties inflicted by the main Italian Supervisory Authorities (i.e. Bank of Italy and Consob) in the last decade. This investigation evaluates the effect of the banking supervision in Italy by analyzing the banks performances before and after enforcement actions. The scope of the analysis is twofold: we identify the main determinants of the probability of civil penalty and we evaluate the effects of these enforcement actions on banks performance. The results underline the predictive role played by efficiency, productivity, transparency, and riskiness, mainly funding and interest risk, as well as, by the business orientation. Moreover, a positive causality has been detected between the sanction event and the banks performance, but only to the extent for which the penalty induces a change in the bank’s behavior.